Макс. просадка — метрика выживаемости
Наибольшее падение от пика капитала к следующему дну. Отвечает на вопрос «насколько было плохо?». Две стратегии с одинаковой прибылью могут иметь совершенно разную просадку — и та, у которой просадка меньше, обычно лучше и «держабельнее». Если вы не выдерживаете просадку — прибыль не важна, потому что вы закроетесь раньше.
Винрейт — легко прочитать неверно
Доля сделок, закрытых в плюс. 90% винрейт звучит отлично, пока не выяснится, что 10% убыточных съели по 20 прибыльных каждая. Винрейт бессмыслен сам по себе — всегда смотрите вместе со средним выигрышем vs средним проигрышем.
Профит-фактор
Валовая прибыль ÷ валовой убыток. Выше 1.0 — стратегия в сумме заработала больше, чем потеряла.
- •~1.0–1.3: маргинально; издержки и проскальзывание могут стереть преимущество.
- •~1.5+: солидно.
- •Подозрительно высокий (например 5+) на малом числе сделок: скорее переподгонка или удача, а не устойчивое преимущество.
Складываем вместе
Здоровая стратегия обычно показывает: просадку, которую вы реально удержите, профит-фактор уверенно выше 1 и достаточно сделок, чтобы цифрам доверять. Опасайтесь любой метрики в отрыве:
- •Высокий винрейт + крошечный средний выигрыш + редкий огромный убыток = хрупко.
- •Высокий PnL + гигантская просадка = не удержать.
- •Отличные метрики + 12 сделок = ещё не доказано.
Практическое применение
Сравнивая две конфигурации системы, не выбирайте просто бо́льший PnL. Выбирайте лучший риск-профиль: похожую прибыль при меньшей просадке или явно выше профит-фактор на осмысленном числе сделок.