1. Прочитайте это в первую очередь

Этот документ объясняет риски использования TalixTrade для торговли криптовалютой на сторонних биржах. Пожалуйста, внимательно прочитайте его, прежде чем запускать своего первого живого бота.

TalixTrade — это программное обеспечение: конструктор ботов, Smart Trade, сигнальные боты, бэктестинг, бумажный режим и ИИ-функции (Bot Builder, Risk Manager, Optimizer, Assistant, Auto-Hedge). Мы не являемся биржей, банком, брокером, кастодианом или финансовым консультантом. Мы никогда не храним ваши средства, не принимаем депозиты и не выводим деньги с ваших биржевых счетов. Ваши деньги всегда остаются на вашей собственной бирже (Binance, Bybit или OKX), а мы подключаемся только через API-ключ с отключённым правом на вывод средств.

Поскольку сделки совершаются вашими деньгами на вашей бирже, финансовый риск целиком лежит на вас. Ничто здесь не является инвестиционным советом.

2. Общие риски криптовалют

Криптовалютные рынки несут риски, которые существуют независимо от того, насколько хороша ваша стратегия или настройки:

Волатильность. Цены могут двигаться на 10%, 30% и больше за один день — или за минуты. И крупная прибыль, и крупные убытки возможны очень быстро.
Регуляторный риск. Законы о криптовалюте часто меняются и различаются по странам. Новые правила могут повлиять на то, сможете ли вы торговать, как вас облагают налогом и доступен ли вам вообще тот или иной токен или продукт.
Риск биржи. Биржа, к которой вы подключаетесь, может уйти в офлайн, заморозить выводы, быть взломана, делистить токен, изменить комиссии или полностью прекратить работу. TalixTrade не управляет вашей биржей и не может вернуть хранящиеся там средства.
Риск ликвидности. На тонком или быстро движущемся рынке может не оказаться покупателя или продавца по ожидаемой вами цене. Ордера могут исполниться по гораздо худшей цене или не исполниться вовсе.
Технологический риск. Сбои, ошибки, задержки или простои — на вашем интернет-соединении, на бирже, в стороннем сервисе или в самом TalixTrade — могут задержать или сорвать сделку. Пределы нашей ответственности см. в Пользовательском соглашении.

3. Риски фьючерсов и плеча

ЗОНА ВЫСОКОГО РИСКА. Торговля фьючерсами с плечом — самый быстрый способ потерять деньги на этой платформе. Риски ниже — это усиленные версии всего вышеперечисленного, и они способны обнулить ваш счёт за одно движение. Если вы не до конца понимаете, как работает плечо, не используйте его.

Плечо усиливает убытки, а не только прибыль. При плече 10x движение рынка на 10% против вашей позиции может стереть всю вашу маржу. Чем выше плечо, тем меньшее движение нужно, чтобы потерять всё.
Ликвидация. Если рынок идёт против позиции с плечом дальше определённого уровня, биржа автоматически закроет (ликвидирует) её. Вы можете потерять маржу почти мгновенно — часто раньше, чем стоп-лосс или логика бота успеют сработать.
Ставки финансирования (funding). По бессрочным фьючерсам периодически списываются выплаты финансирования между лонг- и шорт-трейдерами. Удержание позиции со временем может стоить вам денег, даже если цена не двигается.
Маржа и поддержание. Вы должны держать достаточно маржи, чтобы удерживать позицию. Если она падает ниже уровня поддержания, вам грозит маржин-колл или ликвидация.
Кросс-маржа может превысить депозит. В режиме кросс-маржи одна убыточная позиция может задействовать весь баланс вашего счёта, а не только маржу, выделенную на эту сделку. В некоторых случаях убытки по продуктам с плечом могут превысить внесённую сумму, и вы останетесь должны бирже.

Ограничения плеча. Регулятор вашей юрисдикции может ограничивать, какое плечо доступно розничным трейдерам (например, в США, Канаде, Японии, Сингапуре и Великобритании). TalixTrade показывает предупреждение там, где это уместно, но фактические лимиты устанавливает и применяет ваша биржа, а не мы. Подробнее см. Ограниченные юрисдикции.

4. Риски, связанные с ботами

Автоматизация не снижает рыночный риск — она лишь исполняет ваши решения быстрее и круглосуточно. Главный источник убытков — обычно настройки, а не программа.

Боты управляются настройками. Бот делает ровно то, что вы ему задали. Неверная настройка — размер позиции, плечо, условие входа, отсутствующий стоп-лосс — будет исполнена в точности, в том числе в убыток.
Накопление DCA и Grid в нисходящем тренде. Боты усреднения (DCA) и сеточные (Grid) продолжают покупать по мере падения цены. В устойчивом нисходящем тренде это увеличивает вашу позицию и убытки, так как вы добавляетесь к проигрышной сделке. Нет такой настройки, которая сделала бы «покупку на просадке» безопасной на рынке, который продолжает падать.
Auto-Hedge снижает риск, но не устраняет его. Хеджирование может компенсировать часть движения, но добавляет издержки и сложность, может отставать на быстрых рынках и само по себе может приносить убыток. Хедж — это инструмент управления риском, а не гарантия.
API, сеть и проскальзывание. Боты действуют через API вашей биржи по интернету. Задержки, лимиты запросов, обрывы соединения или частичное исполнение означают, что сделка может пройти позже или по худшей цене, чем вы хотели. На быстрых рынках это усугубляется.
Боты исполняют — они не предсказывают. TalixTrade не может предвидеть, куда пойдёт рынок. Он выполняет ваши правила; он не знает будущего и не может защитить вас от стратегии, которая не подходит текущим условиям.

5. Ограничения ИИ-функций

ИИ-функции TalixTrade (Bot Builder, Risk Manager, Optimizer, Assistant) работают на OpenAI и призваны помочь вам думать, а не торговать за вас.

Подсказки, а не прогнозы. Ответ ИИ — это отправная точка и второе мнение. Он может быть ошибочным, неполным или неподходящим для вашей ситуации. Вы обязаны проверить и одобрить всё, прежде чем это запустится вживую.
Бэктесты не гарантируют будущих результатов. Стратегия, хорошо показавшая себя на исторических данных, может провалиться на живом рынке. Прошлые результаты — реальные или смоделированные — никогда не являются обещанием будущей доходности. Бэктесты также не могут полностью учесть проскальзывание, комиссии, финансирование и ликвидность в реальных условиях.

Ваши API-ключи никогда не отправляются в OpenAI. В OpenAI обрабатывается только содержимое запроса (prompt) для ИИ-функции.

6. Рыночные риски

Некоторые события находятся вне чьего-либо контроля и могут вызвать внезапные, тяжёлые убытки:

Флэш-крахи. Цены могут обрушиться и восстановиться за секунды, запуская ликвидации и стоп-лоссы в самый неподходящий момент.
Манипуляции рынком. Схемы pump-and-dump, спуфинг и скоординированная активность могут искажать цены, особенно по низколиквидным токенам.
Новости и события. Заявления регуляторов, инциденты на биржах, взломы или макроэкономические новости могут двигать рынок быстрее, чем способен среагировать любой бот.

7. Налоговые риски

Торговля может порождать налоговые обязательства, и эти обязательства — ваши. TalixTrade не рассчитывает, не удерживает и не отчитывается по налогам за вас, и мы не являемся налоговыми консультантами. См. нашу Оговорку о налогах и проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом в вашей стране.

8. Подтверждение

Прежде чем вы сможете запустить своего первого живого бота, вы обязаны подтвердить, что прочитали и поняли это Раскрытие рисков, поставив отметку в обязательном поле. Ваше подтверждение — вместе с датой и временем — фиксируется в нашем журнале аудита.

Ставя эту отметку, вы подтверждаете, что:

понимаете, что торговля криптовалютой, и особенно фьючерсами с плечом, может привести к потере всего вашего депозита, а в некоторых случаях — и большего;
торгуете только теми деньгами, потерю которых можете себе позволить;
принимаете торговые решения самостоятельно и берёте на себя полную ответственность за них;
TalixTrade — это программа, которая исполняет ваши настройки и не гарантирует какой-либо результат.

9. Контакты

Вопросы по этому раскрытию? Напишите нам на [email protected].

Оператор — Щур Антон Євгенович, физическое лицо — предприниматель (ФОП), зарегистрированный в Украине (рег. № 2011600000000040678), м. Дніпро, Дніпропетровська область, Україна. Это черновик, ожидающий проверки юристом, и он не является юридической или финансовой консультацией.